Mar Vermelho: conflitos impactam comércio e cadeia de suprimentos

Intensificados nas últimas três semanas, os ataques de rebeldes Houthi do Iêmen a navios porta-contêineres no Estreito de Bab el-Mandeb, que liga o Mar Vermelho ao Oceano Índico, seguem preocupando governos e a cadeia de suprimentos. Até o momento, os navios Al-Jasrah da Hapag-Lloyd, MSC Palatium III da MSC, M/V Swan Atlantic da Inventor Chemical Tankers, MSC United VIII e Maersk Hangzhou foram atacados por mísseis e drones, com o mais recente ataque certeiro consumado em 31 de dezembro de 2023. O navio Maersk Gibraltar escapou por pouco de um ataque de míssil em 14 de dezembro.

Como resultado, grandes transportadoras como Hapag-Lloyd, MSC e Evergreen suspenderam operações pelo Mar Vermelho. A Maersk retomou o transporte pelo Mar Vermelho, mas anunciou outra pausa após o ataque mais recente a um de seus navios. A gigante de petróleo BP também suspendeu operações no Mar Vermelho.

Para reduzir os riscos de viajar pelo Mar Vermelho, em 18 de dezembro uma coalizão formada pelos Estados Unidos, Reino Unido, Barein, Canadá, França, Itália, Holanda, Noruega, Espanha e Seychelles, denominada Operação Guardião da Prosperidade, foi lançada para proteger navios comerciais de ataques futuros e reduzir os impactos no comércio global. Outras nações que preferiram não ser identificadas também estão prestando assistência. Os EUA atiraram e afundaram três navios Houthi em resposta ao chamado de socorro do Maersk Hangzhou e, logo depois, o Irã enviou um navio de guerra para a área. Os ataques não estão cessando e há preocupações adicionais com a escalada devido à mobilização de um navio de guerra de um aliado Houthi.

Navios impactados pelo conflito

Os navios no Mar Vermelho estão tendo que decidir se desejam prosseguir com o aumento do risco, desviar ao redor da África ou ancorar e esperar até que a passagem pelo estreito seja segura. A project44 estima que até 03 de janeiro de 2024 um total de 181 navios desviaram da passagem contornando a África. As previsões de ETA (horário estimado de chegada) da project44, baseadas em Inteligência Artificial, identificaram que a maioria dos navios desviados terá um aumento de sete a 20 dias no tempo de trânsito. Alguns dos navios que estão desviando aumentaram suas velocidades para ajudar a mitigar atrasos. Isso se traduz em um uso maior de combustível – logo, os preços do transporte marítimo podem aumentar.

Outros 26 navios optaram por deriva, ou seja, permanecer parados e tentar aguardar o fim do conflito. Embora a Operação Guardião da Prosperidade tenha sido lançada, esses navios estão adiando a passagem, sugerindo que as transportadoras não têm confiança na segurança do Mar Vermelho. Esses navios serão monitorados de perto à medida que tomem seus próximos passos. A project44 também observa que alguns navios anteriormente identificados como desviados estão voltando em direção ao Estreito, especialmente os navios operados pela Maersk, que brevemente retomaram as operações no Mar Vermelho. É provável que vejamos esses navios mudarem de direção após o ataque do fim de semana.

Abaixo, uma visualização do mapa com os 207 navios afetados em 03 de janeiro:

Os pontos em azul escuro representam navios à deriva (em espera); os pontos em azul claro representam navios redirecionados. Fonte: project44 – 03 de janeiro de 2024

Ao comparar o mapa dos navios impactados em 21 de dezembro, o alcance do impacto se expandiu, com o Cabo da Boa Esperança vendo um tráfego de navios mais intenso e constante. Muitos dos navios que estavam à deriva agora estão desviando ao redor do Cabo da Boa Esperança, embora alguns permaneçam parados.

Os pontos em azul escuro representam navios à deriva (em espera); os pontos em azul claro representam navios redirecionados. Fonte: project44 – 21 de dezembro de 2023

Apesar do maior risco, alguns navios estão seguindo sua programação conforme planejado. Na semana de 17 a 24 de dezembro, um total de 66 navios passaram pelo canal. Na semana de 24 a 31 de dezembro, foram registradas as passagens de apenas 33 embarcações comerciais. Houve uma queda de 55% no tráfego diário de navios, passando de uma média de quase 15 navios por dia antes dos ataques para uma média de 6,6 por dia na última semana de 2023.

Histórico do comércio através do Canal de Suez:

O Canal de Suez foi inaugurado em 1869 para conectar o Oceano Atlântico Norte ao Oceano Índico através do Mar Mediterrâneo e Mar Vermelho. Desde então, tornou-se uma rota comercial essencial para as cadeias de suprimentos globais, economizando de 7 a 20 dias de viagem que seriam necessários para os navios contornarem toda a África. Interrupções no fluxo de embarcações podem ter impactos significativos no comércio, como demonstrado em 2021, quando um navio encalhado paralisou as operações por 6 dias.

Com as transportadoras marítimas anunciando planos para desviar navios dos canais, as rotas comerciais que dependem do Canal de Suez devem estar preparadas para grandes atrasos.

A análise acima mostra as principais rotas em termos de número de viagens que utilizam o canal. O comércio entre a Ásia e a Europa/Mar Mediterrâneo é o grupo mais impactado, representando quatro das cinco principais rotas. O comércio entre a América do Norte (especialmente a Costa Leste) e a Ásia pode ser ainda mais afetado devido às dificuldades contínuas no Canal do Panamá com a seca, já que essa é a opção de desvio mais eficiente. Embora as rotas listadas representem o maior volume de viagens pelo canal, existem mais de 33 outras rotas comerciais que utilizam regularmente o canal e que também serão impactadas pelo conflito.

Impactos previstos com os ataques incluem:

• Aumento do Tempo de Trânsito
• Perturbações no Abastecimento Global de Petróleo
• Problemas de Inventário a Jusante

Aumento do Tempo de Trânsito

O gráfico abaixo mostra o tempo de trânsito mediano para contêineres normalmente roteados pelo Canal de Suez.

Embora ainda não tenha havido um aumento no tempo de trânsito, isso provavelmente significa que os contêineres que foram desviados, o que deve adicionar de 7 a 20 dias no tempo de trânsito, ainda não chegaram ao seu destino. Nas próximas semanas, à medida que os contêineres impactados começarem a chegar e a sair dos portos de destino, esse número aumentará consideravelmente.

Apesar de ainda não vermos os efeitos nos tempos de trânsito, as mudanças nos horários das transportadoras estão indicando os atrasos esperados. O gráfico de confiabilidade das embarcações abaixo acompanha as alterações nos horários originais das embarcações.

Do Sudeste Asiático para a Europa é onde há o maior impacto até o momento, com atrasos aumentando 105% da semana de 17 a 23 de dezembro para a semana de 24 a 31 de dezembro. Embarcações nessa rota devem chegar com um atraso mediano de quase 8 dias, enquanto da China para a Europa a chegada terá um atraso mediano de 4 dias, e do Sudeste Asiático para a Costa Leste dos EUA, a previsão é de um atraso de 2,5 dias. É possível que esses números aumentem à medida que as transportadoras continuem a atualizar seus horários de embarcações.

Perturbações no Fornecimento de Petróleo

O Canal de Suez vê todos os tipos de carga e o impacto não se limitará a apenas uma indústria, mas a commodity mais preocupante que vem dessa região é o petróleo. Em 2022, o Oriente Médio exportou diariamente 15,4 milhões de barris de petróleo. Por isso, à medida que o conflito persiste, prevê-se uma grande interrupção no fornecimento do produto. Apesar da tendência de afastamento dos combustíveis fósseis, o petróleo ainda é amplamente utilizado globalmente, e isso provavelmente causará um aumento nos preços. O transporte rodoviário é o maior usuário de petróleo globalmente, então provavelmente haverá aumento nos custos de transporte, assim como preços mais elevados para abastecer os tanques de gasolina em veículos de passeio.

Em 18 de dezembro de 2023, a BP anunciou uma pausa em todos os embarques no Mar Vermelho, causando um salto nos preços do petróleo e gás.

Problemas de Inventário a Jusante

Outro impacto potencial são os itens fora de estoque. O tempo adicional que esses embarques levarão não estava agendado quando os varejistas planejavam seu inventário, e após a temporada de compras de pico durante as Festas, é possível que os estoques se esgotem. Isso provavelmente será notado a partir de fevereiro.

Enquanto as tensões permanecem elevadas na região, a project44 continuará monitorando a situação e fornecendo atualizações e insights.